В Реестр зеленых и социальных облигаций российских эмитентов INFRAGREEN включен выпуск бессрочных облигаций РЖД на сумму 100 млрд руб. Заключение о соответствии принципам зеленых облигаций ICMA было выдало Рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом данный выпуск не соответствует требованиям в отношении зеленых облигаций в соответствии со Стандартами эмиссии ценных бумаг, утвержденными Банком России.
30 сентября 2020 года на Московкой бирже были размещены зеленые бессрочные облигации РЖД на сумму 100 млрд руб. по ставке 7,25% (или ОФЗ + 1,65%). Ранее РЖД закрыло книгу заявок по выпуску. Размещение проходило по плавающему купону с изначальной премией к бескупонной кривой ОФЗ на уровне 1,85% и индикативным объемом размещения 20 млрд рублей. В ходе формирования книги заявок были получены заявки от широкого круга инвесторов, включая пенсионные, страховые и управляющие компании, а также банки, что обеспечило спрос, значительно превышающий изначальное предложение. Это позволило трижды пересматривать изначальный диапазон по ставке и увеличить объем размещения с 20 млрд рублей до 100 млрд рублей.
18 сентября 2020 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило, что выпуск бессрочных облигаций ОАО «РЖД» соответствует принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и положениям Методических рекомендаций по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации ВЭБ.РФ.
По состоянию на 30 сентября 2020 года в Реестр INFRAGREEN включено 17 выпусков зеленых и социальных облигаций 7 эмитентов, которые привлекли на рынке 125,03 млрд руб., 500 млн EUR и 250 млн CHF (или более 185 млрд руб.) В реестр INFRAGREEN включены облигации российских эмитентов, которые прошли процедуру внешней верификации на соответствие принципам зеленых / социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).
За исключением РЖД все остальные выпуски были осуществлены компаниями регионального уровня, причем три компании реализуют проекты государственно-частного партнерства. Примечательно, что в настоящее время в России не существует никаких экономических стимулов для выпуска зеленых / социальных облигаций и все первые в своих сегментах эмитенты сделали это в соответствии со своими стратегиями устойчивого развития.
Платформа INFRAGREEN фиксирует соответствие выпусков зеленых / социальных облигаций Стандартам эмиссии Банка России, Правилам листинга Московской биржи, а также Методическим рекомендациям по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации, разработанным ВЭБ.РФ. Примечательно, что выпуск бессрочных зеленых облигаций РЖД прошел процедуру внешней верификации, а также соответствует Методическим рекомендациям ВЭБ.РФ, однако он не включен в Сектор устойчивого развития Московской биржи и не соответствует Стандартам эмиссии Банка России в части условий идентификации выпуска облигаций в качестве зеленых, так как условиями выпуска не предусмотрено право владельцев облигаций требовать досрочного погашения.
