АКРА выразило независимое мнение о наивысшем уровне соответствия (SR1) планируемого выпуска облигаций ООО «СФО Транспортная инфраструктура» Принципам социальных облигаций. Средства от размещения этого выпуска будут направлены на частичное рефинансирование ранее понесенных затрат на строительство третьего пускового комплекса Центральной кольцевой автомобильной дороги Московской области (ЦКАД-3) в рамках концессии. Планируемый объем эмиссии до 14 млрд руб.
АКРА подтверждает, что планируемый выпуск облигаций соответствует всем базовым Принципам социальных облигаций (ПСО) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA). Направление использования средств, процесс оценки и отбора проектов, подходы к управлению средствами и предоставлению отчетности, отраженные в документе «Концепция выпуска социальных облигаций» (Social Bond Framework), в полной мере отвечают критериям ПCО, в связи с чем планируемый выпуск облигаций можно считать социальным.
Строительство ЦКАД-3 нацелено на разгрузку радиальных выходов из Москвы и уличной сети города от движения большегрузного и транзитного транспорта, формирование условий комплексного развития транспортной и социальной инфраструктуры и территорий Москвы и Московской области, а также на укрепление социальных, хозяйственных, межрегиональных и международных связей, повышение уровня мобильности населения и субъектов рынка. Реализация проекта приведет к улучшению качества жизни более 900 тыс. человек, проживающих в зоне расположения объекта инфраструктуры, и поможет создать до 50 тыс. новых рабочих мест на территории Московской области (согласно оценке эмитента).
Концессионное соглашение было заключено 16.09.2016 между ООО «Автодорожная строительная корпорация» (ООО «АСК») и Российской Федерацией в лице Государственной компании «Российские автомобильные дороги. Для реализации проекта ООО «АСК» было предоставлено долговое финансирование, в том числе синдикатом банков — Банк ГПБ (АО), ПАО Сбербанк, Евразийский банк развития. Они предоставили ООО «АСК» совокупный кредитный лимит на сумму 39,9 млрд руб. Общий объем затрат на строительство ЦКАД-3, согласно концессионному соглашению, равен 100,8 млрд руб.
Поступления от планируемого выпуска социальных облигаций будут использованы для частичного рефинансирования заемных средств, полученных на строительство ЦКАД-3.
С подробным пресс-релизом об оценке выпуска облигаций можно ознакомиться по ссылке.
По данным Реестра зеленых и социальных облигаций INFRAGREEN в России шесть выпусков социальных облигаций четырех эмитентов, суммарный объем которых составляет порядка 57 млрд руб. ООО «СФО «Социального развития» разместило три выпуска социальных облигаций на сумму 5,57 млрд руб. для рефинансирования проекта государственно-частного партнерства по созданию объектов дошкольного, общего и дополнительного образования и культуры в Республике Саха (Якутия). Компания РЖД разместила выпуск социальных еврооблигаций на сумму 25 млрд руб. для реализации социальных проектов, в том числе проекта повышения транспортной доступности, предоставления медицинских и образовательных услуг и др., Совкомбанк разместил выпуск социальных еврооблигаций объемом $300 млн для финансирования портфеля карты рассрочки «Халва». ПАО «МТС» разместил выпуск на сумму 4,5 млрд руб. для финансирования социально значимых объектов (СЗО) в восьми субъектах Российской Федерации, а именно для подключения к фиксированному интернету 4 995 СЗО.
Информационное агентство ИНФРАГРИН с использованием https://www.acra-ratings.ru/
