Ключевые события глобального рынка устойчивых долговых инструментов за неделю с 27 ноября по 3 декабря 2021 года

Ключевые события глобального рынка устойчивых долговых инструментов за неделю с 27 ноября по 3 декабря 2021 года

03 декабря 2021 | Зеленые финансы | Фото: canva.com

Выпуск ценных бумаг, связанных с устойчивостью, растет быстрее всего, но обычные зеленые облигации по-прежнему остаются самыми популярными. Согласно отчету The Financial Times, рынок зеленых облигаций продолжает расти. При этом объем эмиссии ценных бумаг, связанных с устойчивостью, вырос с 2% от общего объема в 2020 году до 9% в 2021 году. С начала года и до середины ноября было выпущено более $80 млрд зеленых облигаций.

По количеству выпущенных устойчивых долговых инструментов лидируют энергетические компании, в том числе компании, работающие в сфере возобновляемой энергетики.

Производитель энергии из возобновляемых источников GreenVolt из Португалии выпустил зеленые облигации. Облигации допущены к торгам на панъевропейской фондовой бирже Euronext Lisbon. Зеленые облигации имеют номинальную стоимость 10 000 евро и общую сумму 100 миллионов евро, срок погашения - семь лет, погашение намечено на 10 ноября 2028 года. Облигации имеют процентную ставку 2,625%. Глобальными координаторами выступили Глобальный инвестиционный банк и Haitong Bank. По заявлению компании, выпуск облигаций является частью реализации ее финансовой стратегии, а также диверсификации источников финансирования.

Крупнейшая электроэнергетическая компания Казахстана АО «Самрук-Энерго» осуществила дебютное размещение зеленых облигаций путем публичной подписки на фондовой бирже Международного финансового центра «Астана» - Astana International Exchange в размере 18,4 млрд тенге с купонной ставкой 11,4% годовых и сроком обращения 6,5 лет. Средства от размещения будут направлены на финансирование зеленых приемлемых проектов в соответствии с Принципами зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA). Лид-менеджером и букраннером по выпуску и размещению зеленых облигаций «Самрук-Энерго» выступило АО «Halyk Finance». Дебютный выпуск зеленых облигаций был реализован при поддержке Центра зеленых финансов, который оказал необходимое консультационное сопровождение и предоставил независимое заключение о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (Second Party Opinion). Облигации «Самрук-Энерго» стали первыми ценными бумагами, где эмитентом выступила портфельная компания АО «ФНБ «Самрук-Казына» и которые соответствуют зеленым принципам биржи МФЦА. 

Международная компания из Нидерландов Photon Energy Group, работающая в сфере солнечной энергетики и водоснабжения, на 5 миллионов евро увеличила размещение зеленых еврооблигаций 2021/2027 с процентной ставкой 6,50% до новой номинальной стоимости в 55 миллионов евро. Облигации размещены в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР). Решение об увеличении начальной номинальной стоимости облигаций было принято в результате ошеломляющего успеха предложения об обмене, подписка на которое была превышена более чем на 5 миллионов евро, а также сильного интереса многих частных и институциональные инвесторов по всей Европе.

Колумбийская энергетическая компания Celsia выпустила зеленые облигации на сумму 140 млрд колумбийских песо (35 млн долларов США) для финансирования своих проектов в области солнечной энергетики. Единственным подписчиком была Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в Группу Всемирного банка. Облигация со сроком погашения 12 лет является вторым выпуском зеленых нот Celsia в рамках программы размещения, зарегистрированной в 2018 году.

Канадская энергетическая компания Canadian Solar Inc. выпустила зеленые облигации на сумму 30 миллионов евро со сроком погашения в декабре 2026 г. Компания специализируется на разработках в области солнечных технологий и ВИЭ. Облигации выпущены в рамках программы зеленых среднесрочных облигаций Canadian Solar EMEA на сумму 100 евро в Испанской многосторонней торговой системе (MTF) для долговых ценных бумаг (MARF). Облигации номинальной стоимостью 100 000 евро каждая имеют срок обращения пять лет и купонный доход 4,0%. Облигации квалифицируются как «зеленые облигации» в соответствии с Принципами зеленых облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA). Средства от размещения будут направлены компанией на поддержание роста, развития и строительства своего портфеля солнечных фотоэлектрических систем и аккумуляторов в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка).

Группа компаний  GEK TERNA из Греции, специализирующаяся на энергетике, строительстве и управлении отходами, объявила о выпуске общего облигационного займа, связанного с устойчивым развитием, на сумму до 300 000 000 евро с минимальной суммой 200 000 000 евро и сроком на семь лет. Облигационный заем будет выдан на основе Системы облигаций Компании, связанной с устойчивым развитием. График выдачи Облигационного займа и публичного предложения Облигаций будет определен в ближайшем будущем, в зависимости от условий, преобладающих на фондовых рынках. 

Крупные финансовые институты на прошедшей неделе были ориентированы на выпуск социальных облигаций.

Банк Crédit Agricole CIB, входящий во французский финансовый конгломерат Crédit Agricole, разместил свой первый структурированный продукт в рамках концепции социальных облигаций на устойчивом долговом рынке Nasdaq. Этот листинг стал первым структурированным социальным продуктом, представленным на рынках Nasdaq. Инструменты организованы Garantum и основаны на системе социальных заметок Crédit Agricole.

Европейская финансовая группа Societe Generale объявила о выпуске своей первой социальной облигации на сумму 1 млрд евро. Выручка от облигации будет направлена ​​на финансирование или рефинансирование проектов, способствующих социально-экономическому развитию и расширению прав и возможностей, доступному жилью, доступу к образованию, профессиональному обучению и здравоохранению. Новая социальная облигация структурирована как приоритетная непривилегированная облигация со сроком погашения 6 лет, которая может быть отозвана через 5 лет. Размещение привлекло портфель заказов на сумму более 2,1 миллиарда евро, привлеченный более чем 110 инвесторами. Проекты, финансируемые за счет новых социальных облигаций, будут отбираться в соответствии с Системой обеспечения устойчивого и позитивного воздействия компании. Неделей ранее Societe Generale разместила зеленые облигации с покрытием на сумму 1,5 миллиарда евро.

Устойчивые долговые инструменты использованы в проектах, направленных на охрану окружающей среды, модернизацию коммунальных систем и энергоэффективность производства.

Компания PRAN Agro, подразделение крупнейшего производителя изделий из пластика в Бангладеш PRAN-RFL Group, привлекла 1,5 миллиарда така за счет выпуска зеленых облигаций для финансирования проектов компании в области экологичности и энергоэффективности. Вырученные средства будут использованы для финансирования переработки сточных вод, разложения отходов и органического земледелия на контрактной основе. Ведущий организатор выпуска облигаций - Standard Chartered Bank.

Крупная коммунальная компания Турции Enerjisa Enerj получила в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР) долгосрочный заем в турецких лирах, эквивалентный 110 миллионам долларов. Заем профинансирует инвестиционный план компании на 2021–2025 годы, который направлен на модернизацию сети. План включает внедрение интеллектуальных систем учета и интеллектуальных сетей, цифровизацию сети, повышение надежности электроснабжения, интеграцию возобновляемых источников энергии, а также меры по охране окружающей среды, здоровья и безопасности.

Выпуск государственных зеленых облигаций анонсирован в Юго-Восточной Азии.

Правительство Гонконга выпускает мультивалютные зеленые облигации в рамках Глобальной программы среднесрочных облигаций. Выпуск включает пять траншей, включая 10-летние облигации на сумму 1 миллиард долларов США с доходностью 1,75%, 1,25 миллиарда евро с бескупонными пятилетними облигациями, 500 миллионов евро с процентной ставкой 1,00% с 20-летними облигациями, 2,5 миллиарда юаней с 2,80% годовых и 2,5 миллиарда юаней. 3.00% пятилетние облигации. Это первая эмиссия в рамках государственной программы зеленых облигаций на сумму 100 млрд гонконгских долларов. Консультантом выпуска стала международная юридическая компания Allen & Overy.

Первые зеленые облигации на балтийском рынке были выпущены в Латвии.

Латвийский оператор транспортной системы Augstsprieguma tīkls AS (AST) стал первым оператором транспортной системы стран Балтии, который выпустил  и разместил зеленые облигации на балтийском рынке. Размер выпуска зеленых облигаций номинальной стоимостью 1000 евро составляет 100 миллионов евро, это первая эмиссия компании в рамках первой программы выпуска облигаций AST на 160 миллионов евро. Выпущенные облигации имеют фиксированный годовой купон 0,5% и подлежат погашению 20 января 2027 года. Выпуск облигаций AST был превышен по подписке более чем в 2 раза. В размещении облигаций приняли участие более 20 инвесторов, в том числе пенсионные фонды и фонды управления активами, страховые компании и банки в странах Балтии и Северной Европы, а также Европейский банк реконструкции и развития и Северный инвестиционный банк. Luminor Bank выступил в качестве единственного ведущего менеджера и консультанта по экологическому структурированию данного выпуска облигаций. Юридические консультации в связи с выпуском облигаций предоставила COBALT. Привлеченные средства от первой эмиссии будут направлены на рефинансирование 3-й очереди Курземского кольца, ТЭЦ-2 до Рижской ГЭС и 3-го инфраструктурного проекта межсетевого взаимодействия между Латвией и Эстонией.

На Международной фондовой бирже TISE осуществлен листинг первой в мире катастрофической облигации. Для выпуска облигации и страхового покрытия Датского Красного Креста была учреждена компания Dunant Re IC Limited - 100% дочерняя компания Replexus ICC Limited. Replexus — это инновационная платформа для секьюритизации страховых рисков. Катастрофическая облигация, спонсируемая Датским Красным Крестом, была выпущена для покрытия затрат гуманитарной катастрофы в случае извержения вулканов. Под действие облигации подпадает 10 вулканов на трех континентах, представляющих значительную угрозу. В их число входят три вулкана в Эквадоре, два в Индонезии, по одному вулкану в Чили, Мексике, Колумбии, Гватемале и Камеруне. В радиусе 60 миль от потенциального извержения вулканов проживает порядка 700 000 человек. Катастрофическая облигация стала первой в своем роде. Первоначальный объем облигаций, выпущенных в марте 2021 года, составил 3 миллиона долларов, привлеченных путем частного размещения с участием институциональных инвесторов.

В мире высокой моды на прошедшей неделе был выдан крупный зеленый кредит.

Модный бренд Hugo Boss получил первый зеленый кредит в размере 600 миллионов евро. Кредит связан с достижением определенных целей в области устойчивого развития. Процентная ставка будет корректироваться каждый год в зависимости от результатов по сокращению выбросов CO2, справедливых условий труда у поставщиков, использования более экологически безопасного хлопка и назначения большего количества женщин-менеджеров. Возобновляемый синдицированный заем, подписка на который была превышена, представляет собой первый случай, когда Hugo Boss обеспечил устойчивое финансирование.

Неделя отмечена выпуском устойчивых облигаций в США, вызвавшим неоднозначную реакцию экологических организаций.

Международный мясоперерабатывающий гигант JBS USA из США выпустил облигации, привязанные к устойчивому развитию, на сумму 1 миллиард долларов. Облигация сроком на 10,5 лет, привязанная к устойчивому развитию, будет направлена достижение компанией нулевых выбросов парниковых газов к 2040 году и на ее обязательства сократить выбросы парниковых газов в своей деятельности на 30% к 2030 году. Ожидается, что предложение будет закрыто 1 декабря 2021 года при соблюдении обычных условий закрытия. Облигации получили стороннее мнение от ISS Corporate Solutions.

Генеральный директор и основатель некоммерческой экологической организации Mighty Earth Гленн Херовиц дал категоричный отзыв об этом выпуске: «JBS остается компанией, которая продолжает продавать мясо, связанное с вырубкой лесов, даже несмотря на то, что существует более миллиарда акров земли, на которой возможно сельскохозяйственное производство без вырубки лесов. Они могли бы стать лидером в глобальном переходе к будущему без вырубки лесов, но вместо этого они выбрали обеспечение устойчивости посредством пресс-релиза. Любой инвестор, который купит устойчивые облигации JBS, будет причастен к уничтожению лесов и перемещению коренных общин, которые они возглавляют».

Информационное агентство ИНФРАГРИН

 

28 марта 2022 | INFRAGREEN_LAB
Доклад «ESG и зеленые финансы России 2018–2022»
26 марта 2022 | Новости
Платформа INFRAGREEN публикует доклад о развитии рынка ESG и зеленых финансов в России с 2018 по начало 2022 года
28 января 2022 | Новости
Светлана Бик провела организационное заседание независимого экспертного совета по ESG и зеленым финансам
Присоединяйтесь к INFRAGREEN
Уважаемые коллеги, друзья и партнёры! Платформа INFRAGREEN — это экспертно-аналитическая и коммуникационная платформа, на которой эксперты и практики в области устойчивого развития и зелёных финансов России объединяются для совместных действий: продвижения практик ответственного инвестирования, обмена опытом, выявления барьеров по формированию в любой сфере.
Присоединяйтесь в любой удобной для Вас форме!
Зеленые финансы | Интервью со Светланой Бик
«Есть опасность, что для многих компаний деятельность по ESG-трансформации сведется к правильной подаче нефинансовой отчетности. Уже сейчас некоторые внешнеэкономические «чемпионы» в России живут форматом «ESG на экспорт». А нужно – ESG на районе»
Зеленые финансы | Доклад INFRAGREEN
Доклад «ESG и зеленые финансы России 2018–2022»

Доклад «ESG и зеленые финансы России 2018–2022» подготовлен Экспертно-аналитической платформой «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» www.infragreen.ru при участии организаций-партнеров. В Докладе представлены результаты развития направления ESG и рынка ответственного финансирования в России с 2018 по начало 2022 года, а также основные регламентирующие документы и ключевые события в сфере устойчивого развития. Доклад включает три основных раздела о нормативной и методологической основе рынка, финансовых инструментах в формате устойчивого развития и инфраструктуре устойчивого финансирования.