Трудности перехода к низкоуглеродной экономике: пенсионные фонды вынуждены соблюдать баланс

Трудности перехода к низкоуглеродной экономике: пенсионные фонды вынуждены соблюдать баланс

07 октября 2020 | ESG

Глобальная инициатива владельцев активов The Transition Pathway Initiative (TPI), которая оценивает готовность компаний к переходу к низкоуглеродной экономике, по результатам исследования пришла к выводу, что несмотря на громкие заявления ряда европейских нефтегазовых компаний, в 2020 году ни одна из них еще не установила целевых показателей снижения выбросов в соответствии с «эталоном» ниже 2 °C. Пенсионные фонды активно поддерживают климатическую повестку, однако не во всех случаях готовы исключать из своих портфелей активы «коричневого» сектора.

TPI провела оценку показателей выбросов углекислого газа 59 крупнейших нефтегазовых и угледобывающих компаний и обнаружила, что всего семь из них (12%) установили целевые показатели выбросов в соответствии с обязательствами, взятыми национальными правительствами в рамках Парижского соглашения: Glencore, AngloAmerican, Shell, Repsol, Total, Eni и Equinor (все европейские). Но ни одна еще не установила целевых показателей выбросов в соответствии с ограничением изменения климата до 2 °C.

TPI также провела оценку 66 электроэнергетических компаний и установила, что 39 из их (59%) соответствуют парижским обязательствам, а 22 (33%) соответствуют наиболее амбициозному эталонному показателю «ниже 2 ° C».

С более подробными результатами исследования можно ознакомиться по ссылке.

Вместе с этим пенсионные фонды продолжают политику исключения из своих портфелей активов компаний, связанных с ископаемым топливом. Так, французский управляющий активами Tobam в ответ на запрос шведского пенсионного фонда AP1 разработал новые инвестиционные стратегии без ископаемого топлива. Теперь Tobam применяет подход, полностью исключающий использование ископаемого топлива, к фондам стратегии Anti-Benchmark Emerging Markets Equity и Global High Yield, в которых используется собственная методология максимальной диверсификации Tobam. В результате компании со значительным участием в производстве, продаже или добыче ископаемого топлива, были исключены из инвестиционных вселенных обеих стратегий.

Шведский пенсионный фонд AP1 в начале этого года пообещал полностью отказаться от ископаемого топлива. В сентябре AP1 инициировал создание фонда развивающихся стран, не использующих ископаемые виды топлива, под управлением Somerset Capital.

5 октября 2020 года перед зданием одного из крупнейших пенсионных фондов Нидерландов ABP прошла акция протеста, участники которой выдвинули требования избавиться от компаний, занимающихся ископаемым топливом, через четыре года. Активисты попросили ABP внести в черный список компании, работающие в области энергетического угля, нефтеносных песков и сланцевого газа к концу следующего года, а также от всех компаний, работающих на ископаемом топливе, к 31 декабря 2024 года. Стратегия ABP в настоящее время исключает инвестиции только в табак и ядерное оружие.

Вместе с тем два крупнейших австралийских суперфонда проголосуют против предложения акционеров о закрытии угольной электростанции AGL Loy Yang в Виктории, несмотря на заявления об усилении их климатической политики в этом году. Представители фонда Aware Super отметили, что подтолкнули AGL к улучшению своих усилий по борьбе с изменением климата, и их сотрудничество с компанией в последние несколько лет было успешным в части отчетности в соответствии с раскрытием TCFD, проведения анализа рисков, а также установления целей по сокращению выбросов от их операций.  Второй фонд Cbus также будет продолжать сотрудничать с AGL для защиты инвестиций своих клиентов.

21 октября 2020 | Новости
Спрос на социальные облигации ЕС превысил предложение почти в 14 раз
21 октября 2020 | Новости
Международная платформа по устойчивому финансированию начинает работу над общей таксономией
21 октября 2020 | Новости
Аналитическая компания Boardroom Alpha запускает платформу для ESG оценки руководства американских публичных компаний
Присоединяйтесь к INFRAGREEN
Уважаемые коллеги, друзья и партнёры! Платформа INFRAGREEN — это экспертно-аналитическая и коммуникационная платформа, на которой эксперты и практики в области устойчивого развития и зелёных финансов России объединяются для совместных действий: продвижения практик ответственного инвестирования, обмена опытом, выявления барьеров по формированию в любой сфере.
Присоединяйтесь в любой удобной для Вас форме!
ESG | Комментарий Светланы Бик
«ESG создают долгосрочную ценность и устойчивость, но при этом могут вступать в конфликт с фидуциарными обязательствами пенсионных управляющих принимать решения, которые в каждом конкретном моменте должны быть более финансово состоятельными»
ESG | Справочник LTIIA
Справочник по ESG инвестициям в инфраструктуру для институциональных инвесторов

Справочник предлагает обширный набор примеров, основанных на коллективном опыте членов Ассоциации, которые отражают их конкретные проблемы, а также методы управления и запатентованные методологии, которые они разработали для их решения. Кроме того, это показывает необходимость дальнейшей консолидации и рационализации инструментов и стандартов.