В России намечается бум выпуска целевых облигаций - но будет ли встречный спрос со стороны банков и инвесторов?

В России намечается бум выпуска целевых облигаций - но будет ли встречный спрос со стороны банков и инвесторов?

22 сентября 2020 | Инфраструктура

По мнению руководителя экспертно-аналитического проекта «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» www.infragreen.ru Светланы Бик в России растет потребность в целевых облигациях  - зеленых, социальных, инфраструктурных в связи с сокращением доходов бюджетов. Однако пока это проявляется со стороны тех, кто заинтересован в получении финансирования. Никаких изменений в регулировании портфелей банков и пенсионных фондов в связи с ростом потребности не происходит. Единственная заметная новация - Банк России выделили целевые облигации в Стандартах эмиссии ценных бумаг, которые вступили в силу в мае 2020 года. Главный же вопрос – это условия удержания таких облигаций в портфелях банков, пенсионных фондов и других институциональных инвесторов. Возможно, наастоятельная потребность экономики сдвинет барьеры регулирования.

В середине сентября 2020 года в Якутске состоялось открытие двух финальных объектов, построенных ООО «Газэнергомонтаж» (Группа «ВИС») в рамках соглашения о ГЧП на проектирование, создание и техническое обслуживание 12 объектов дошкольного, общего и дополнительного образования и культуры в Якутске, заключенного с Министерством экономики Республики Саха (Якутия) и городским округом «город Якутск». Для финансирования этих проектов в июне 2020 года на Московской бирже прошло размещение трех выпусков социальных облигаций классов «А», «Б» и «М» ООО «СФО Социального развития» на сумму 3,21 млрд руб., 1,8 млрд руб. и 0,56 млрд руб. в целях секьюритизации прав по кредиту и займу, предоставленным компании ООО «Газэнергомонтаж» в рамках реализации проекта ГЧП. Облигации включены в Реестр зеленых и социальных облигаций российских эмитентов INFRAGREEN.

Во второй половине сентября - октябре группа «ВИС» планирует разместить первый выпуск биржевых облигаций в рамках программы облигаций на сумму 30 млрд руб., зарегистрированной Московской Биржей 8 сентября 2020 года. Планируемые параметры выпуска: объем – до 2,5 млрд руб.; срок обращения – 7 лет с офертой через 3 года; купонный период – 91 день. Средства от выпуска биржевых облигаций Группа «ВИС» планирует направить на финансирование реализуемых проектов государственно-частного партнёрства и рефинансирование понесённых затрат. 16 сентября 2020 года на Московской бирже состоялся вебинар для инвесторов.

На прошлой неделе вице-премьер Марат Хуснуллин сообщил, что перед госкомпанией «Автодор» поставлена задача выпустить облигации на 500 млрд руб. всего за два года. Выпуски инфраструктурных облигаций помогут правительству сохранить объемы дорожного строительства при падении доходов бюджета. Всего планируется выпустить инфраструктурных облигаций в течение 2–3 лет на 1 трлн руб., рассказал Марат Хуснуллин. «Инфраструктурные облигации планируют разместить ВЭБ.РФ и госкорпорация Дом.РФ. ВЭБ. РФ займет таким образом 200 млрд руб., которые пойдут на комплексное развитие городов, на коммунальную и транспортную инфраструктуру. Дом.РФ займет 300 млрд руб. также на комплексное развитие территорий – эти средства будут предоставляться в виде займов застройщикам либо субъектам РФ путем выкупа их собственных облигаций».

Информационное агентство ИНФРАГРИН

16 октября 2020 | Новости
Минстрой России разработал проект программы по выпуску инфраструктурных облигаций
14 октября 2020 | Новости
Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН и ФосАгро запустили совместную программу в области устойчивого земледелия
09 сентября 2020 | Новости
В Новой Зеландии планируется создать Национальный инфраструктурный банк
Присоединяйтесь к INFRAGREEN
Уважаемые коллеги, друзья и партнёры! Платформа INFRAGREEN — это экспертно-аналитическая и коммуникационная платформа, на которой эксперты и практики в области устойчивого развития и зелёных финансов России объединяются для совместных действий: продвижения практик ответственного инвестирования, обмена опытом, выявления барьеров по формированию в любой сфере.
Присоединяйтесь в любой удобной для Вас форме!
ESG | Комментарий Светланы Бик
«ESG создают долгосрочную ценность и устойчивость, но при этом могут вступать в конфликт с фидуциарными обязательствами пенсионных управляющих принимать решения, которые в каждом конкретном моменте должны быть более финансово состоятельными»
ESG | Справочник LTIIA
Справочник по ESG инвестициям в инфраструктуру для институциональных инвесторов

Справочник предлагает обширный набор примеров, основанных на коллективном опыте членов Ассоциации, которые отражают их конкретные проблемы, а также методы управления и запатентованные методологии, которые они разработали для их решения. Кроме того, это показывает необходимость дальнейшей консолидации и рационализации инструментов и стандартов.