Совкомбанк назначен ESG-консультантом, организатором и агентом по размещению дебютных выпусков «зеленых» облигаций ПАО АФК «Система». Общий объем выпусков серий 002Р-06 и 002Р-07 составит до 15,8 млрд рублей. Это первое размещение на отечественном рынке одновременно двух выпусков «зеленых» облигаций – с фиксированным и плавающим купоном.
20 ноября Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило соответствие планируемых выпусков принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и критериям зеленого финансового инструмента согласно постановлению Правительства РФ №1587.
Выпуски получили право на применение сниженного риск-веса в размере 32,5% в соответствии с требованиями Инструкции Банка России №220-И, что повышает их инвестиционную привлекательность. При соблюдении должного уровня активности рынка выпуски «зеленых» облигаций ПАО АФК «Система» могут быть включены в расчет ВЛА-2 в соответствии с Положением Банка России от 31 июля 2025 г. № 864-П, где отдельно выделены облигации, выпущенные в рамках финансирования проектов устойчивого развития.
Управляющий директор – начальник управления секьюритизации и инвестиционных решений Совкомбанка Андрей Королев:
«Мы видим растущий интерес российских компаний к инструментам устойчивого финансирования. Дебютный выпуск «зеленых» облигаций АФК «Система» — важный шаг в развитии национального рынка ESG-финансирования. Уверен, что успешная реализация этого проекта продемонстрирует преимущества «зеленых» облигаций как эффективного инструмента для финансирования экологических проектов и послужит стимулом для других компаний».
Первый вице-президент — руководитель Комплекса финансов и инвестиций АФК «Система» Илья Филатов:
«Традиционно «зеленые» облигации способствуют привлечению широкого круга инвесторов, заинтересованных в устойчивом развитии и социальной ответственности. Дебютный выпуск «зеленых» облигаций АФК «Система» — важный и мощный шаг к дополнительному финансированию перспективных отраслей, а именно развитию пассажирского электрического флота. Входящая в АФК «Система» компания «Эмпериум» — пионер российского электросудостроения, которая активно взаимодействует уже с 30 регионами России и видит значительные перспективы для расширения на отечественном и зарубежных рынках».
Средства, привлеченные в рамках размещения, будут направлены на рефинансирование и финансирование проекта по производству пассажирского водного транспорта на электротяге и строительству соответствующей зарядной инфраструктуры. Проект охватывает 74 единицы техники: 46 пассажирских электросудов и 28 остановочных комплексов.
Размещение облигаций серии 002Р-06 со сроком обращения 2,5 года и серии 002Р-07 со сроком обращения 2 года запланировано в декабре 2025 года. Объем каждого выпуска составит до 7,9 млрд рублей.
Напомним, что 25 июля 2025 года состоялось размещение облигаций устойчивого развития АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) на сумму 20 млрд рублей, которые будут направлены на развитие электрического транспорта. Совкомбанк выступил организатором, агентом по размещению и ESG-консультантом при подготовке выпуска. ГТЛК стала первой лизинговой компанией России, выпустившей ESG-облигации, получив максимальную оценку от рейтингового агентства АКРА.
По данным экспертно-аналитической платформы ИНФРАГРИН, в 2025 году в России было верифицировано 8 выпусков ESG-облигаций суммарным объемом свыше 146 млрд. руб., что почти в 3 раза выше объема размещений в 2024 году. Ожидается, что стимулирующие меры Банка России, которые были запущены в середине октября 2025 года, дадут импульс развитию всего рынка ESG-инструментов — как кредитных, так и облигационных.
Светлана Бик
Команда ИНФРАГРИН
