Американская управляющая компания Franklin Templeton запустила фонд муниципальных зеленых облигаций

Американская управляющая компания Franklin Templeton запустила фонд муниципальных зеленых облигаций

06 августа 2020 | Зеленые облигации

4 августа 2020 года американская управляющая компания Franklin Templeton запустила Фонда муниципальных зеленых облигаций (Franklin Municipal Green Bond Fund). Стратегия фонда направлена на максимизацию дохода, освобожденного от федерального подоходного налога, путем инвестирования в зеленые облигации, включая климатические облигации, облигации устойчивости и облигации воздействия на окружающую среду.

Сфера зеленых облигаций муниципальных образований расширяется, и для инвесторов зеленые облигации дают возможность направить капитал на проекты и программы, имеющие определенную экологическую цель. 

Управляющие портфелем используют опытную команду аналитиков фирмы, занимающуюся анализом муниципальных облигаций, для выявления подлинных зеленых облигаций. Помимо проведения кредитных исследований и определения возможностей относительной стоимости, они проводят комплексную проверку для выбора подлинных зеленых облигаций, вместо того, чтобы полагаться исключительно на сторонние ярлыки, которые могут неправильно анализировать использование доходов от данной зеленой облигации. Менеджеры фонда также ищут возможности инвестировать в немаркированные зеленые облигации, которые используют выручку для достижения ясных экологических целей.

Муниципальный фонд зеленых облигаций инвестирует не менее 80 % своих чистых активов в муниципальные зеленые облигации. В круг эмитентов муниципальных зеленых облигаций входят штаты, города, муниципальные предприятия водоснабжения и водоотведения, транспортные компании, университеты и больницы. В нормальных рыночных условиях фонд будет инвестировать не менее 80 % своих чистых активов в муниципальные ценные бумаги, проценты по которым не облагаются обычным федеральным подоходным налогом. Фонд также может иметь до 100 % своих активов в ценных бумагах, по которым выплачиваются проценты, облагаемые альтернативным федеральным минимальным налогом.

Менеджеры фонда будут использовать тот же фундаментальный восходящий исследовательский анализ, который используется во всех стратегиях группы по муниципальным облигациям. Исследовательская группа организована по отраслевым группам, и есть как минимум один аналитик-исследователь, охватывающий каждый сектор муниципального рынка. Из-за фрагментированного характера рынка каждый сектор имеет свои собственные критерии - как количественные, так и качественные, - которые аналитики используют для оценки кредитоспособности данного эмитента.

Как участник Принципов ответственного инвестирования (PRI) Franklin Templeton взяла на себя обязательство интегрировать учет факторов ESG в свой основной инвестиционный процесс для всех своих инвестиционных команд и классов активов. Команда муниципальных облигаций отреагировала, внедрив многоаспектный подход к учету ESG для каждого проверенного кредита.

С использованием https://www.franklintempleton.com

16 сентября 2021 | Новости
«Зеленые» облигации Москвы включены в Список ценных бумаг Люксембургской биржи
17 августа 2021 | Новости
Агентство «Эксперт РА» подтвердило заключение о соответствии облигаций «Транспортной концессионной компании» принципам зеленых облигаций
30 июля 2021 | Новости
Центр INFRAGREEN включил облигации АО «Синара-Транспортные Машины» в Реестр зеленых и социальных облигаций
Присоединяйтесь к INFRAGREEN
Уважаемые коллеги, друзья и партнёры! Платформа INFRAGREEN — это экспертно-аналитическая и коммуникационная платформа, на которой эксперты и практики в области устойчивого развития и зелёных финансов России объединяются для совместных действий: продвижения практик ответственного инвестирования, обмена опытом, выявления барьеров по формированию в любой сфере.
Присоединяйтесь в любой удобной для Вас форме!
Зеленые финансы | Позиция Светланы Бик
«Без сокращения производства и потребления всего излишнего, без новых подходов к проектированию продукции с нулевыми отходами, что означает практически полный запрет всего одноразового, раздельный сбор не приблизит нас к экономике замкнутого цикла»
ESG | Руководство GIZ
Руководство по ESG-трансформации предприятий

Руководство подготовлено руководителем экспертно-аналитической платформы «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» www.infragreen.ru Светланой Бик в рамках проекта «Климатически нейтральная хозяйственная деятельность: внедрение НДТ в Российской Федерации». Руководство состоит из трех частей. Первая часть освещает процессы и факторы на глобальном рынке, вторая более подробно про условия в России. В заключительной третьей части представлены потенциальные мероприятия для внедрения ESG факторов или факторов устойчивого развития.