Если ориентироваться на ленту новостей, то в 2024 году в России случился настоящий бум с присвоением ESG-рейтингов. Пресс-релизы на эту тему иногда стекались наперебой. Компании, банки, субъекты РФ, города... Мария Головко, руководитель Центра компетенций и зеленой экспертизы ИНФРАГРИН анализирует итоги присвоения ESG-рейтингов компаниям в прошлом году, и делает вывод, что запрос на ESG-оценку от компаний все еще является в России экзотикой.
В потоке сообщений это выглядело обнадеживающе: процесс пошел! На первый взгляд казалось, что компаний, желающих получить независимую ESG-оценку, становится все больше и больше – значит, повестка устойчивого развития активно развивается. Появилась надежда, что вслед за компаниями-экспортерами, у которых ESG уже в ДНК, социально-экологические факторы становятся приоритетными и у компаний внутренней экономики. К тому же целые области и города стали получать ESG-рейтинги – чистая новация национального ландшафта.
Отчасти это все так, хотя и не так оптимистично.
Статистика вычитания
Давайте посмотрим на цифры в отношении компаний – они традиционно главные заказчики индивидуальных ESG-рейтингов, это им, по идее, надо показывать инвесторам, партнерам и клиентам свою приверженность практикам устойчивого развития.
Кстати, почему мы употребляем словосочетание «рейтингующие организации», а не привычное «рейтинговые агентства»? Потому что в России индивидуальные (запрошенные) рейтинги присваивали компаниям в 2024 году не только российские рейтинговые агентства - АКРА, НКР, НРА, "РАЭКС-Аналитика", Эксперт РА, AK&M, но и другие организации – Аналитический центр "БизнесДром" и Правительство Москвы.
Итак, смотрим на итоговый цифры.
В 2024 году 8 рейтингующих организаций выпустили 88 релизов о своих независимых заключениях. Это значит, что за вычетом праздничных и выходных дней сообщения об ESG-рейтингах компаний публиковались примерно каждые 4 дня. Но, к сожалению, это не значит, что каждые 4 дня в России появлялся новый аттестованный участник по критериям ESG.
Из 88 ESG-релизов сразу вычитаем 6, они сообщали об отзыве рейтингов. Еще 50 релизов были посвящены подтверждению уже существующих, то есть ранее полученных, рейтингов. И только оставшиеся 32 релиза сообщили о впервые присвоенных рейтингах.
32 новых ESG-рейтинга 2024 года это:
– примерно на 25% меньше, чем в 2023 году (43 оценки),
– примерно на 45% больше, чем в 2022 году (22 оценки).
Но и это еще не вся математика. Двигаемся дальше и, к сожалению, снова вычитаем. Из 32 релизов в отношении вновь присвоенных рейтингов не все компании-новички. Некоторые из лидеров получают ESG-рейтинги у двух-трех или даже у пяти рейтингующих организаций. Поэтому истинных дебютантов в прошлом году было заметно меньше. Сколько?
Отвечаем: в 2024 году только 22 компании впервые получили ESG-рейтинги. Вот это и есть новое пополнение аттестованных компаний прошлого года. Кстати, в 2023 году дебютантов было 27, а в 2022 году – 19. Как видим, тренда пока не сложилось.
Кстати, 2024 год был первым годом на рынке, когда количество подтвержденных рейтингов превысило количество впервые выданных. С одной стороны, это положительный фактор, он говорит, что бегства от ESG в России точно нет. С другой стороны, небольшие абсолютные цифры пополнения рядов участников даже из сектора крупнейших компаний, не дают оснований итоги прошедшего года оценивать оптимистично.
Теперь посмотрим, что это означает в масштабе страны. В России свыше 3 млн юридических лиц, из них крупнейших порядка 500. Даже в их рядах ESG-рейтинг пока не относится к категории must have. Почему?
На наш взгляд, причины ESG-интертности российских компаний к получению подтверждений кроются в том, что пока все эти дополнительные атрибуты верифицированной ответственной деятельности никак не влияют... да практически ни на что они не влияют. За ними нет ни выгоды, ни славы. Только визионерство. А таковых по определению много не бывает.
Отраслевая структура ESG-рейтингов: тренды и диспропорции
В целом, за период с 2017 по 2024 гг. 9 рейтингующих организаций присвоили 126 ESG-оценок 96 объектам, среди которых:
- 6 фондов ответственного инвестирования (4 фонда Сбера и 2 фонда РСХБ),
- 6 субъектов РФ (Липецкая область, Нижегородская область, Тамбовская область, Ульяновская область, Чувашская Республика и Ямало-Ненецкий автономный округ),
- 1 город (Казань),
- 83 компании (в данную категорию включены также банки).
При этом 23 компании получили две и более оценки. К примеру, Сбербанк получил ESG-рейтинги от 5 российских рейтинговых агентств, компании Полюс, Норникель, РЖД и X5 Retail Group N.V. - по 3 оценки.
Анализ отраслевого распределения ESG-рейтингов за 2019-2024 гг. выявляет несколько ключевых особенностей:
Лидеры рынка. Три сектора формируют ядро рынка ESG-рейтингов (совокупно 65 из 113 оценок):
- Финансовый сектор: 33 рейтинга (29% от общего числа)
- Добыча и металлургия: 19 рейтингов (17%)
- Энергетика: 13 рейтингов (12%)
Средний эшелон. Четыре отрасли показали умеренную активность (по 6-8 рейтингов):
- Строительство и недвижимость: 8
- Химическая промышленность, ИТ и телекоммуникации, торговля, транспорт и логистика: по 6
Отстающие сектора. Слабая вовлеченность характерна для следующих направлений:
- Машиностроение: 3 рейтинга
- Лесопромышленный комплекс: 2 рейтинга
- Сельское хозяйство, многопрофильные холдинги, ЖКХ: по 1 рейтингу
Отраслевая структура подтверждает уже отмеченный выше дисбаланс: ESG-рейтинги в России остаются инструментом преимущественно наиболее крупного бизнеса из финансового и сырьевого секторов, при слабом проникновении в производственные компании меньшего масштаба и инновационные отрасли.
Особые направления ESG-оценок в 2024 году
На рынке ESG-рейтингов в 2024 году развивались новые направления, обновляющие привычные форматы рейтингов устойчивого развития. Уже очевидным трендом стал выход в сферу ESG-оценок государственных или окологосударственных организаций в качестве рейтингующих.
ЭКГ-рейтинг ответственного бизнеса. Разработан и активно поддерживается аппаратом Полномочного представителя Президента РФ в ЦФО, в прошлом году был утвержден как национальный стандарт. На его основе оценивается уровень благонадёжности и социально-экологической ответственности бизнеса по данным госорганов без запросов к участникам (скоринг), а также через анкетирование. Рейтинг охватывает более 7 млн участников, и он для компаний бесплатный. Результаты ЭКГ-рейтинга используются в ESG-статусе Правительства Москвы и планируются к интеграции в Стандарт общественного капитала.
ESG-статус Правительства Москвы. С января 2024 оценивает соответствие компаний целям устойчивого развития. Методология принадлежит Департаменту инвестиционной и промышленной политики. Оценка бесплатна, включает выездную проверку. Свидетельство выдается на 3 года с ежегодным подтверждением. ESG-cтатус Москвы в 2024 году получили 6 компаний: РЖД, Россети Московский Регион, Легенда, ФМ Ложистик Восток, МАЗ Москвич, Интеллджент Айдиас
ESG-оценки от зарубежных агентств. В 2024 году ИНК-Капитал и СИБУР получили ESG-рейтинги от китайского провайдера China Chengxin Green Finance Technology (CCXGF). В 2023 году ТрансКонтейнер вошел в число 17 компаний в оценку ESG Risk Assessments & Insights Limited. МКПАО РУСАЛ с 2022 года проходит ESG-оценку на Гонконгской фондовой бирже.
