Группа Сбер выпустила 414-страничный интегрированный Годовой отчет за 2025 год — один из самых подробных в российской корпоративной практике. ИНФРАГРИН изучал его с конкретным вопросом: как крупнейший банк страны, с портфелем устойчивых кредитных продуктов почти в 4,5 трлн рублей и половиной розничного рынка кредитования, транслирует свой масштаб в измеримое воздействие на экономику? И где сегодня проходит граница между отчетностью о деятельности и подтвержденным реальным прогрессом в жизни.
В национальном масштабе
Интегрированный годовой отчет Группы Сбер за 2025 год — это 414 страниц, объединяющих в единый документ Отчет менеджмента с финансовыми и операционными результатами и Отчет об устойчивом развитии.
Контекст 2025 года задает определенную оптику для чтения. Российская экономика замедлилась: рост ВВП сократился с 4,9% до 1%, ключевая ставка оставалась высокой, внешние ограничения сохранялись. На этом фоне Сбер зафиксировал рекордную чистую прибыль — 1 705,9 млрд рублей, рост на 7,9% при рентабельности капитала 22,7%. Банк обслуживает 111 млн розничных клиентов и 3,5 млн компаний; доля на рынке розничного кредитования составляет около половины, ипотечного — 58,9%.
Внешняя рамка отчета — семь национальных целей развития Российской Федерации до 2036 года, установленных Указом Президента в мае 2024 года. В контексте национальных целей Сбер формулирует корпоративную стратегию: стать помощником человека по всем направлениям, финансовым, медицинским, образовательным, и выстроить для этого технологическую экосистему. Вся деятельность группы, от финансирования инфраструктуры до развития ИИ, представлена как вклад в достижение наццелей.
Через весь отчет проходят два сквозных сюжета.
Первый — искусственный интеллект: генеративные модели встроены в кредитные процессы, клиентский сервис, управление рисками, подготовку самого отчета; 90% российских регионов используют ИИ-решения Сбера в здравоохранении, образовании и госуправлении.
Второй — климат: климатическая стратегия до 2026 года присутствует не только в ESG-разделе, но и в управлении рисками — через стресс-тестирования, ИИ-модели прогнозирования физических рисков и развитие реестра зеленых сертификатов.
Отчет написан в логике компании, которая осознает свой масштаб и системную роль. Сбер описывает себя здесь не только как банк, но и как технологическую и социальную инфраструктуру страны, в том числе через платформу ГосТех, которую банк развивает совместно с государством для цифровой трансформации госуправления.
Сбер раскрывает, что собственные нейросетевые модели участвуют в подготовке годового отчета: Gigachat применяется для анализа и генерации текстов нефинансовой отчетности, Kandinsky — для визуального оформления.
Команда ИНФРАГРИН
Что показал навигатор
Отчет об устойчивом развитии — вторая часть интегрированного годового отчета, 184 страницы, подготовленные в соответствии со стандартами GRI, SASB, методическими рекомендациями Минэкономразвития России и Принципами ответственной банковской деятельности UNEP FI. Независимое заверение выполнено по ограниченному перечню показателей.
Структура отчета выстроена вокруг трех ролей, которые Сбер формулирует сам: Сбер как организация, Сбер как финансово-технологическая группа и Сбер как системообразующий институт российской экономики. Логику отчета задает ESG-компас — инструмент, наглядно отражающий взаимосвязь существенных тем с Целями устойчивого развития ООН, национальными целями развития Российской Федерации до 2036 года и положениями политики Сбера по ESG.
Отчет охватывает следующие темы: ESG-стратегия и управление устойчивым развитием, социальная ответственность, люди и культура, ответственное финансирование, практики ответственного ведения бизнеса, климатическая повестка, экологический аспект. В приложениях — ESG Data Book, отчет о прогрессе по принципам UNEP FI, таблицы показателей GRI, SASB и МЭР, заключение независимого аудитора.
Отдельного внимания заслуживает раздел о кибербезопасности и противодействии мошенничеству. По экспертным оценкам, финансовые потери граждан России от мошенничества в 2025 году достигли 295 млрд рублей. Сбер включил эту тему в ESG-отчетность как существенную, поскольку кибербезопасность это прямой мост к благополучию клиентов.
Центр киберзащиты банка обрабатывает 432,5 млрд событий безопасности в день. По итогам года зафиксированы нулевые потери: ни утечек персональных данных, ни простоя от DDoS-атак. Банку удалось уберечь клиентов от потери более 368 млрд рублей. При содействии Сбера правоохранительными органами задержано более 5 тыс. преступников, пресечена деятельность 342 организованных преступных групп.
Команда ИНФРАГРИН
Портфель средним планом
Портфель устойчивых кредитных продуктов по итогам 2025 года — 4,47 трлн рублей (+17,4% к 2024 году). Он состоит из четырех инструментов с разными критериями и бизнес-процессами.
ESG-кредиты — основной объем портфеля: 3,37 трлн рублей. Это кредиты с ESG-условием в структуре сделки, где выполнение целевых нефинансовых показателей влияет на условия договора. Критерии соответствия внутренние, маркировка ведется в системах банка.
Зеленые кредиты по Постановлению Правительства № 1587 показали наибольший прирост — с 231 до 637 млрд рублей (+175,6%). Социальные кредиты выросли с 137 до 177 млрд (+28,5%), переходные остались на уровне 4,9 млрд. Зеленые кредиты по методическим рекомендациям ВЭБ.РФ сократились с 333 до 283 млрд: старые сделки погашаются, новые заключаются в формате таксономии.
Целевой показатель ESG-стратегии на 2026 год составлял 3,4 трлн рублей, то есть по итогам 2025-го он перевыполнен.
Некредитные ESG-продукты для корпоративных клиентов принесли банку 7,6 млрд рублей выручки — вдвое больше, чем годом ранее. Линейка насчитывает свыше 46 продуктов: разработка ESG-стратегий, диагностика, оценка поставщиков, обучение, страхование ESG-рисков. Наиболее востребованное направление — страхование, в том числе в сегменте малого и среднего бизнеса.
Инвестиционное направление. В ноябре 2025 года Сбер выкупил выпуск зеленых облигаций объемом 17,2 млрд рублей на строительство мусороперерабатывающего комплекса в Санкт-Петербурге мощностью до 600 тыс. тонн твердых коммунальных отходов в год. Ввод объекта запланирован на 2027 год.
В корпоративном кредитном процессе действует пятиуровневая классификация ESG-рисков — от неприемлемого до низкого. Для оценки используются автоматизированные модели на основе ИИ, ESG-скоринг по 35 характеристикам, прогнозы климатических событий на 6 и 12 месяцев. Шесть отраслей выделены как приоритетные: металлургия, горнодобывающая, нефтегазовая и химическая промышленность, энергетика, сельское хозяйство.
КОММЕНТАРИЙ ИНФРАГРИН
С 2020 года Сбер последовательно строит направление ответственного финансирования — и публично отчитывается о росте портфеля в отчетах и на крупнейших деловых площадках страны. Динамика портфеля устойчивых кредитных продуктов выглядит так: 1,8 трлн рублей в 2023 году, 3,1 трлн в 2024-м, 4,47 трлн по итогам 2025-го. Пять лет работы и 4,47 трлн рублей ответственного финансирования — а что это принесло стране и людям? Как эти деньги изменили экономику?
Воздействие через портфель. Отчет-2025 показывает объемы и инструменты ответственного финансирования, но не раскрывает последнюю милю — воздействие. Правда, по согласованной методологии его не раскрывает ни один банк в стране. Методология оценки не только вклада, но и результата давно просится на экспертное обсуждение. Каждый крупный банк ведет свой учет устойчивым рекордам, яркие триллионы инвестиций звучат с разных трибун и под разными брендами — и очень хочется спросить: а где узнать про результат и как он посчитан?
Именно от Сбера, с его масштабом, технологическими возможностями и экспертным потенциалом, мы вправе ожидать прорыва на таком важном методологическом направлении.
Особенно это становится востребованным с учетом льготных условий от регулятора по финансированию проектов устойчивого развития. Инструкция Банка России № 220-И (вступила в силу в мае 2025 года) ввела пониженные коэффициенты риска при расчете нормативов достаточности капитала для банков, финансирующих приоритетные зеленые и переходные проекты по национальной таксономии.
Механика льготы непростая, но это совсем не повод от нее отказываться. Надо работать с тем, что предложено, тем более, что Банк России настроен на диалог. И не только аналитикам и экспертам рынка, но и регулятору через какое-то время важно будет понять, а что конкретно в экономике страны меняется под воздействием стимулирующего регулирования в части проектов устойчивого развития?
В этой связи представляются важным одновременная подготовка и методологии учета портфельного воздействия, и добровольного стандарта банковского раскрытия информации о том, что внутри зеленого портфеля. Обезличенные данные не нарушат банковскую тайну, но дадут ценную и убедительную информацию о том, как работает ответственное финансирование в жизни. Каковы изменения?
Добровольный реестр ответственных проектов. Понятно, что банки не вправе раскрывать информацию о заемщиках в силу банковской тайны — но сами заемщики это делать могут. Они же продвигают свои проекты в информационном пространстве, но если не было внешней верификации (пока применяется в основном для облигаций), нигде не фиксируется, что проект реализуется благодаря ответственному финансированию.
Связь между кредитным ответственным портфелем банка и реальным проектом в экономике остается невидимой.
Добровольный открытый реестр "Проекты ответственного финансирования" может замкнуть эту цепочку. Банк публикует консолидированные данные и совокупный импакт по портфелю и предлагает заемщикам бесплатно разместить информацию о своем проекте. Заемщик, который хочет быть виден рынку как участник ответственного финансирования, размещает информацию в реестре. Так аналитики, эксперты, регуляторы и общество получают возможность с определенной поправкой понять, как реально работает ответственное финансирование в России в целом. ИНФРАГРИН готов вести такой реестр как независимый оператор и обращается с этим предложением к Сберу и рынку.
Команда ИНФРАГРИН
