17 декабря в рамках вебинара «Методология климатического индекса MOEX» представители Московской биржи расскажут о методологии оценки компаний по ключевым направлениям деятельности по управлению воздействием на климат, аспектах и особенностях, которые будут учитываться при формировании MOEX. 3 декабря Московская биржа анонсировала запуск климатического индекса компаний, основанного на реализуемых компаниями мероприятиях в области управления воздействием на климат. В опубликованном документе прописаны концептуальные основы, используемые индексы, оценочная шкала и методика ранжирования. В основу методологии положены международные стандарты индексирования по определенному ряду показателей. ИНФРАГРИН публикует подробности нового климатического индекса.
С целью отбора корпоративных ценных бумаг для включения в биржевой климатический индекс MOEX были разработаны оригинальная концепция и методология определения рейтинга климатической устойчивости компаний реального сектора, акции и другие ценные бумаги которых включены в листинг биржи.
Рейтинг климатической устойчивости представляет собой инструмент независимой качественной (ранговой) оценки соответствия компаний эталонному представлению о климатической устойчивости на основе анализа доступной информации о деятельности компаний за отчетный период (финансовый год).
Для оценки компаний с точки зрения их соответствия указанному эталону используется широкий набор показателей (критериев), позволяющий наиболее полно и всесторонне охарактеризовать различные аспекты деятельности компании в климатической сфере. Эти показатели были тщательно отобраны в результате анализа международных стандартов раскрытия нефинансовой отчетности, имеющей отношения к изменению климата (вкл. стандарты ИСО, GRI, TCFD, IFRS S1 и S2, CDP), применимых бенчмарков (в т.ч. бенчмарков СА100+, TPI и др.), рекомендаций Банка России и Минэкономразвития России, а также лучших мировых и отечественных практик. Всего в набор входит 66 показателей, которые сгруппированы в 9 тематических блоков, а именно:
- Блок 1 Основы корпоративной климатической политики – 6 показателей;
- Блок 2 Корпоративная система управления климатом – 6 показателей;
- Блок 3 Учет выбросов и поглощения парниковых газов – 8 показателей;
- Блок 4 Оценка физических рисков изменения климата – 8 показателей;
- Блок 5 Оценка рисков низкоуглеродного перехода – 8 показателей;
- Блок 6 Целевые показатели сокращения выбросов парниковых газов – 6 показателей;
- Блок 7 Меры по сокращению выбросов парниковых газов – 8 показателей;
- Блок 8 Меры по адаптации к изменению климата – 8 показателей;
- Блок 9 Климатические инициативы и опережающие практики – 8 показателей.
Запуск климатического индекса MOEX является важным шагом в развитии ESG-инструментов на российском финансовом рынке и может способствовать повышению прозрачности и сравнимости климатических показателей компаний.
Московская биржа проводит большую просветительскую работу по продвижению повестки устойчивого развития, в том числе посредством регулярно проводимых вебинаров и образовательных сессий.
Одним из таких мероприятий стал ESG вебинар «Оценка природно-климатических проектов: от теории к практике», прошедший 14 октября совместно с Европейским Университетом в Санкт-Петербурге (ЕУСПб). Эксперты обсудили вопросы, что такое природно-климатические проекты, в чем их отличие от природных методов удаления углекислого газа из атмосферы и природных решений.
Московская Биржа уже создала специальный Сектор устойчивого развития для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально-значимых проектов. В Сектор включаются зеленые и социальные облигации, а также облигации устойчивого развития российских и иностранных эмитентов.
Сектор состоит из трех самостоятельных сегментов:
- Сегмент облигаций устойчивого развития
- Сегмент облигаций, связанных с целями устойчивого развития
- Сегмент национальных и адаптационных проектов.
Примером климатического индекса с историей является «S&P индекс в соответствии с Парижским соглашением и изменению климата» (S&P Paris-Aligned & Climate Transition (PACT) Index) от международной компании S&P Global. В рамках методологии отбираются и оцениваются акции в соответствии со сценарием глобального потепления климата на 1,5ºC.
Семейство климатических инструментов также рассчитывается международной компанией MSCI: «Индексы климатических изменений» (Climate Change Indexes). Методология была разработана для того, чтобы помочь институциональным инвесторам выявить возможности и минимизировать риски, связанные с переходом к низкоуглеродной экономике, что позволит им интегрировать климатические аспекты в свой инвестиционный процесс. Критерии определены таким образом, чтобы превосходить минимальные требования стандарта ЕС по климатическому переходу.
Подборку подготовила Анна Алексеева, ИА ИНФРАГРИН, по материалам Московской биржи, S&P, MSCI .
